Deniz Yatırım, bugün yayımladığı ‘Havacılık Sektörü’ raporunda Pegasus, THY ve Hitit Bilgisayar için hedef fiyatını yükseltirken, “al” tavsiyesini korudu
Deniz Yatırım, bugün yayımladığı ‘Havacılık Sektörü’ raporunda Pegasus, THY ve Hitit Bilgisayar için hedef fiyatını yükseltirken, “al” tavsiyesini korudu. Raporda yer alan detaylar şöyle:
Türk Hava Yolları, Pegasus, Hitit Bilgisayar ve TAV Havalimanları yatırımcı ilişkileri ile son dönemdeki gelişmeler ve orta-uzun vadeli planlarını görüşmek amacıyla bir dizi toplantılar gerçekleştirdik. Havacılık sektörünü; yolcu sayısıyla paralellik gösteren hava taşımacılığı, yer hizmetleri ve bilişim çözümleri olarak 3 ayrı segmentte inceledik.
Hava taşımacılığında öncü olan Türk Hava Yolları ve Pegasus’un yanı sıra hem yolcu sayılarıyla hem de Pegasus ve AnadoluJet’le olan iş birliği nedeniyle Hitit Bilgisayar’ı havacılık sektörü içerisinde değerlendirdik.
Yer hizmetlerinde ise TAV Havalimanları’na yer verdik. Görüşmelerden derlediğimiz ve ön plana çıkan önemli notlar raporumuzun ilerleyen sayfalarında yer almaktadır. Yüksek turizm sezonu ve yolcu trafiğinin pandemi öncesi seviyeleri geride bırakabilecek olması nedeniyle havacılık sektörü şirketlerine yönelik tahmin ve 12-aylık hedef fiyatlarımızda değişikliğe gidiyoruz.
■ Türk Hava Yolları’nın artan yolcu sayısı geniş filo yapısı uçuş ağı genişliği çeşitlendirilmiş gelir tabanı artan kargo taşımacılığı (Turkish Cargo) AnadoluJet büyümesi (düşük maliyetli havayolu taşımacılığı modeli) ve sürdürülebilirlik ilkeleri dolayısıyla beğeniyoruz.
Pegasus’un düşük maliyetli havayolu taşımacılığına olan ilginin artması artan yolcu sayısı, genç filo yapısı ve yakıt tasarrufu sağlayan uçakları artan yan gelirleri nakit pozisyonu ve sürdürülebilirlik ilkeleri dolayısıyla beğeniyoruz.
■ Hitit Bilgisayar’ın sürekli gelir modelinde olan SaaS büyümesi ADS büyüme hedefi pandemi döneminde pozitif ayrışması ile gösterdiği direnç hızlı müşteri kazanımı ürün gelişmişlik düzeyi güçlü gelir yapısı coğrafi dağılımı dengeli müşteri portföyü dolayısıyla beğeniyoruz.
■ TAV Havalimanları’nın artan yolcu sayısı çeşitlendirilmiş gelir tabanı coğrafi yaygınlığı artan ticari gelirleri ve büyümesini güçlendiren yatırımları dolayısıyla beğeniyoruz.
Deniz Yatırım, THYAO-Türk Hava Yolları için hedef fiyatını 202,4 TL’den 246,6 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu.
Deniz Yatırım, HTTBT-Hitit Bilgisayar için hedef fiyatını 48,2 TL’den 54,4 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu.
Deniz Yatırım, PGSUS-Pegasus için hedef fiyatını 680,6 TL’den 802 TL’ye yükseltti, tavsiyesini “al” olarak korudu. (borsamatik)